再造之門：心靈視野的跨界探索

長期與小微企業相處。多年來也逐漸了解他們的想法與需要。
網路訊息突然跳出了一個論壇。趁著年假期間就去參加了。

這是一場由商周舉辦的【小微新勢力-金融科技創新未來】投融資模式論壇活動。
內容主要是針對一家滴灌通澳交所在小微企業的資金投入帶來的成功效益。原本是針對大陸小微企業。後來也想針對境外(目前有港澳)投入。
滴灌通是以數據資訊、管理，成國投資者與小微店家的中介者。為難以獲得貸款，或者須償還高昂利息的小微店家，提供另一種資金的機會來解決其資金需求。而提供的不是股權或債權，滴灌通也不干涉店家的運營(如果店家虧錢是否仍保持不干涉?)，而是評估其運營與未來成長(可還款能力)、訂定投入多少資金。還款方式是一段時間(約2~3年，依其店租租期)的收入分成，簽訂一份分成合同（DRC）。

這場活動參與對象不乏投資機構或銀行界較多。像我這樣對小微投資還有一些專有名詞不很理解的協助小微再造的輔導顧問公司不知有多少?

滴灌通集團創始人李小加主席提到銀行在債、投上還是比較傳統。有企圖心想擴大經營的小微企業很難拿到借款。而這種無法"創新"是銀行的本質。畢竟銀行還是需要對存戶保持一定的保障，過多創新的投資，都是一個風險。存戶也會感到不安全而退存。這就有可能變成，必須是大企業才有機會拿到更多銀行的資源。
而中小甚至小微企業則需透過其他管道資金挹注，甚至層層檢核才能拿到資金。

這點頗表認同，過去服務公司也曾接下協助小微企業創業貸款申請。發現銀行大部分對小微企業的還款能力基本上是打不信任燈號。但配合政府機關來審閱小微企業的申請書。我們也曾經發現，有些很有潛力，真的就需要這個東風就可以起步的小企業，可能當時遇到比較嚴謹的銀行代表，申請書被駁回，十分可惜。

滴灌通則當這個中介者。以投入(成為合夥人)小微企業一段時期的資金，資助小微企業。時間都不長。滴灌通透過其自動回款機制（ARM）可以每日從現金流自動抓取店家的營收。了解回收了多少?還可評估多久可回收?是否提前達標，還是會延後達標?不論提前或延後都有扣款機制，保障投資方。感覺像是買個期貨或是ETF。
投資都會有風險。而滴灌通說是投資小店，其實也是要保障資金挹注顧客訂定一些機制。詳細流程可能要再深入會比較了解。

基本上能夠救急到小微企業，也保障到投資方，共創雙贏(三贏+滴灌通)這應是好事。
只是也存在更多的不確定性，例如:
1.此項機制是否符合台灣法規?無現金支付制度，在台灣10年來才真正合法上路，透過第三方(非銀行)單位，還是可能來自大陸的交易所(雖說是港澳，但感覺政府還是會認為仍是陸企)，政府是否認同?

2.以多年協助小微企業品牌再造。台灣的小企業多半還是現金交易居多，不若大陸無現金支付普遍。滴灌通提到，如果不夠透明化了解每日現金流向的小店，無法合作，至少要10家連鎖分舖才考慮合作。這個可以理解。但仍有個小疑問，有一定規模要拓店的店家，其實在台灣已經可以說不是小微了。可能也募資到一筆拓店資金，或者政府、銀行的補助，滴灌通的投入是否仍是錦上添花?當然，對店家來說，更多資金的投入是多多益善。但也很可能是ㄧ些小微小規模店家最需要資金的投入幫助。因為他們正想方設法從0到1，而擁有10家分舖的企業，其實是已經過了0，從1到N了。

以上為參與心得感想~